Investera och spara CSN-lånet?

CSN-lånet är ett studielån med en ovanligt låg ränta jämfört med andra lån. Räntan för 2022 är 0%, vilket i princip betyder att du kan låna pengar helt gratis. Det gör också frågan om man ska ta ut CSN-lånet för att spara och investera det mycket aktuell.

Att spara och investera CSN lånet är däremot inte en möjlighet för alla. Många behöver använda lånet till att betala hyran till studentlägenheten eller någon annan viktig utgift. Men om man har möjligheten och lyxen att ta ut CSN-lån så bör man ställa sig frågan om det kan vara värt att ta ut CSN-lånet för att investera det i exempelvis indexfonder.

När bör man ta ut CSN?

Den enda anledning för att ta ut CSN-lån när man inte behöver, är om man anser att det kan användas till att förbättra sin ekonomiska situation i längden. CSN-lånet bör därför inte användas till konsumtion, utan bör endast användas till exempelvis en investering i tillgångar som indexfonder där man kan få en högre avkastning än räntan som du lånar pengarna till.

Normalt sätt skulle jag aldrig ta lån själv eller rekommendera någon annan till att ta lån för att investera det, för det vara en väldigt hög risk som kan ge stora konsekvenser. Men CSN-lånet är ett speciellt fall eftersom räntan är så låg.

Räntan för 2022 är 0% vilket är historiskt lågt och innebär att du lånar pengar helt gratis. Det innebär också att om vi kan hitta en tillgång som har en utveckling som har en positiv årsavkastning kommer vi att gå med vinst på studielånet. Räntan som varit under de senaste åren kan du se nedan.

År	Räntesats i procent
2017	0,34%
2018	0,13%
2019	0,16%
2020	0,16%
2021	0,05%
2022	0,00%

Just nu tar jag ut CSN för att investera det i diverse lågrisk tillgångar. Det är inte särskilt svårt att överträffa räntan för CSN lånet när den ligger på noll procent. Exempelvis finns det sparkonton på Avanza som ger än över 0,5% i ränta i dagsläget. Det innebär alltså att du hade gått med vinst om du skulle ha satt in pengarna på ett sparkonto.

Jag själv har även gjort valet att ta lite mer risk och har investerat delar av CSN-lånet i indexfonder vilket har gett en bra avkastning under de senaste åren. Resten av CSN-pengar (omkring 50% just nu) har jag på ett sparkonto så att jag alltid har lite "torrt krut", alltså pengar som jag kan köpa mer för om börsen skulle gå ner en del.

Investera studielånet i indexfonder?

En indexfond är en aktiefond som följer ett specifikt index, såsom OMX Stockholm 30, som återspeglar avkastningen från de 30 mest handlade aktierna på den svenska börsen. Indexfonder är ett bra sett att skapa en bra riskspridning i din portfölj, vilket är viktigt om vi handlar med lånade pengar.

I genomsnitt brukar man säga att en global indexfond kan avkasta mellan 7-8% per år, och eftersom räntan på CSN-lånet endast är noll bör du statistiskt sätt tjäna pengar på att investera studielånet. Nedan kan du se den svenska börsen har presterat under den senaste 20 åren.

Precis som andra aktier och fonder kan även indexfonder kan gå både upp och ner i värde. På kort sikt kan en investering gå ner, vilket vi bland annat såg under coronakraschen, men under en längre period minskar risken i sparandet.

Om du investerar studielånet på längre sikt ökar chanserna att det kommer vara en gynnsam investering. Detta går även att se på grafen ovan. Börsen har gått ner många gånger under den senaste 20 åren, men varje gång har den återhämtat sig igen.

Hur mycket kan man tjäna på att investera CSN-lånet?

Beroende på vilken risknivå du väljer att ta och hur man du väljer att spara och investera av CSN-lånet så kan du förvänta sig olika avkastningar. Beroende på vilken risknivå du väljer kan du tjäna nånstans mellan 2000 till 70000 kronor om du investerar CSN-lånet under 5 år studier.

Detta är baserat på en ränta på 0,16% (vilket var ränta för åren 2019 och 2020). Jag valde att räkna på denna räntan istället för räntan för 2022 eftersom jag ser 0% som icke hållbar. Du kan förvänta dig omkring 2000 kronor i avkastning om du väljer att sätta undan alla pengar på ett sparkonto. Dessa pengar hade du sedan kunnat använda till en kontantinsats.

Alternativt så väljer du att investera pengarna i indexfonder och då kan du tjäna uppemot 70000 kronor om börsen går bra.

Denna beräkningen är dock baserad på att börsen går upp 7-8% per år, och kom ihåg att börsen inte behöver röra sig på det sättet. Börsen kan både gå upp och ner och om du råkar att gå in vid fel tillfälle kan du förlora pengar på lånet. Du måste därför överväga vilken risk som du vill ta.

En strategi för att minska risken kan vara att spara omkring 30-60% av studielånet i indexfonder och lägga resten av pengarna på ett sparkonto. Om börsen sedan går ner mycket kan du vikta upp exponeringen mot indexfonder, och göra motsatsen om börsen skulle gå upp mycket. Denna strategin kan minska risken i ditt sparande och är strategin som jag använder mig av.

Använda CSN-lånet till bolån?

Idag krävs det mycket pengar när det är dags för att köpa bostad och det kan vara belopp från allt såsom 400 000 kr i en första kontantinsats. Och det kan vara väldigt svårt att spara ihop sånna summor när du studerar. Om du däremot kan lägga undan pengarna från CSN-lånet kommer du genast att ha en stor fördel.

En person som kan spara hela lånesumman från studielånet (ca 7800 kr) per månad kommer du efter 5 år ha omkring 400 000 kr. Pengarna kan i detta läge användas till ett köp av bostad, och det kan fungera som ett sätt att göra det enklare för dig att ta första steget in på bostadsmarknaden.

När ska man betala tillbaka lånet?

Kom ihåg att CSN fortfarande är ett lån och att det någon gång skall betalas tillbaka. När det har gått sex månader efter att du slutat studera är det dags att börja betala ditt studielån, och detta gäller även om du är arbetslös, får föräldrapenning eller flyttar utomlands.

Även om CSN-lånet är mycket förmånligt och har en låg ränta, så är det även fortfarande ett lån och genom att investera det så tar du en risk. Det är viktigt att du litar på din förmåga att kunna sitta still i båten när börsen svänger om du investerar pengarna i fonder, för det kommer den att göra förr eller senare. Det är därmed en stor fördel om du redan har lite erfarenhet med investeringar sedan tidigare, eftersom det kommer hjälpa dig.

Kom ihåg att historisk avkastning är inte på något vis en garanti för framtida avkastning. Jag tar inte på något sätt ansvar för dina investeringar, gör alltid din egna analys. Pengar som placeras i värdepapper såsom indexfonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.